底層資產優質稀缺

Wind數據顯示，今年以來產權類公募REITs平均收益率為14.46%，產業園區類REITs更是表現出色，成立半年以上的產業園區REITs平均年化收益率為40%，優于倉儲物流、生態環保等各類公募REITs項目[1]。臨港REIT作為產業園區項目的又一新作，是全國首單以標準廠房為基礎資產的產業園公募REITs，更是上海市地方國企、臨港新片區第一單獲批的公募REITs。

基金招募說明書顯示，臨港REIT以優質高標準廠房作為底層資產，分別為臨港奉賢智造園一期與臨港奉賢智造園三 期。兩處資產均處于臨港新片區核心區域，交通及區位優勢明顯。中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區參照經濟特區管理，著力打造世界級前沿產業集群，目前重點打造由“智能汽車、高端裝備、集成電路、生物醫藥、民用航天”組成的五大產業。

臨港REIT積極響應國家戰略號召，底層項目定位于發展智能制造產業，匯聚高新材料、汽車裝備與精密器械等知名智能制造類企業，與《國家發展改革委關于加快推進戰略性新興產業集群建設有關工作的通知》和《中國制造2025》鼓勵發展的行業相匹配，充分體現資產的內在價值增長潛力以及未來區域經濟的增長極。臨港REIT的基礎設施資產整體已實現穩定成熟的運營狀態，目前底層園區出租率達到99%，現金流穩定且保持持續增長態勢，整體抗風險和抗周期優勢凸顯。

根據介紹，臨港REIT9月19日正式發售，公眾投資者可按4.12元/份的價格通過場內認購和場外認購兩種方式購買。值得注意的是，基金的單筆最低認購金額為1000元（含參與費），超過1000元（含參與費）的應為1元（含參與費）的整數倍。不同于股票、債券打新中簽后才繳款，REITs的公眾投資者在認購時就需要全額繳納認購資金及認購費。如果公眾投資者的認購總量超過公眾發售總量，將按照比例進行配售。

項目發起人、管理人實力雄厚

臨港REIT的發起人上海臨港經濟發展（集團）有限公司擁有中誠信AAA/惠譽A-/標普BBB+/穆迪Baa1優質信用評級，經過30多年的園區開發實踐，培育出“臨港”“漕河涇”“新業坊”三大品牌，旗下擁有被納入富時羅素全球股票指數和MSCI旗艦指數的上市公司上海臨港，截至2021年底其持有并運營的各類園區資產總面積約1000萬平方米，園區產業工人43萬余人，產出貢獻超11390億元。

臨港REIT的管理人是上海國泰君安證券資產管理有限公司，是國內較早布局公募REITs業務的先行者之一，在基礎設施REITs尤其是產業園區REITs領域積累了豐富經驗。國泰君安資管是國泰君安證券的全資子公司，國泰君安證券早在2019年公募REITs試點伊始，就在集團體系內建立了橫跨多部門的公募REITs聯合推進小組，統籌全集團優質資源和專業力量，全力打造覆蓋公募REITs業務全鏈條、各環節的綜合金融服務能力。

此次發行的臨港REIT是國泰君安繼張江光大園項目之后的第二單公募REITs，第三單公募REITs國泰君安東久新經濟REIT也將于9月20日發行，展現了國泰君安在基礎設施REITs領域的領先優勢和專業能力。

注[1]：市場有風險，投資需謹慎；歷史收益不代表未來。數據來源為wind，截至2022年9月15日。